企業IPO業務與技術研究

“業務與技術”是企業招股說明書的重點部分,也是難點最集中的章節。根據證監會發審規則要求,發行人應充分描述其所在細分行業,同時披露公司在行業中的競爭地位。

  • 如何從資本市場的視角去梳理細分行業,是否是越了解行業的專家就越懂得如何去向資本市場介紹行業,行業描述得越全面越專業就代表好?
  • 行業市場容量的統計口徑是否規模越大越好?當沒有權威市場容量數據引用的時候,怎么辦、如何去調研去統計?數據的準確性和權威性產生沖突的時候,該如何權衡和把握?
  • 發行人在行業的競爭地位有哪幾種論證和描述方法,當發行人在行業中的競爭地位不突出的時候,該采取什么樣的技巧揚長避短?
  • 為什么許多招股說明書在預披露之后,關于發行人行業競爭地位的描述會引起外界的諸多質疑,甚至引發同行的不滿?

歷年來,因為業務和技術原因被否的IPO企業平均占比15%,智鑫咨詢深諳業務與技術研究技巧,所咨詢過的IPO企業從未因業務與技術受到發審委的質疑。